财政部关于引导保险资金长期稳健投资 加强国有商业保险公司长周期考核的通知

政策原文

2023

年

10

月

25

日

财金〔

2023

〕

89号

中国人民保险集团股份有限公司，中国人寿保险（集团）公司，中国太平保险集团有限责任公司，中国再保险（集团）股份有限公司，其他有关商业保险公司，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），新疆生产建设兵团财政局，财政部各地监管局：

为引导国有商业保险公司长期稳健经营，更好发挥中长期资金的市场稳定器和经济发展助推器作用，加强对国有商业保险公司的长周期考核，根据《财政部关于印发

<

商业保险公司绩效评价办法

>的通知

》（财金〔

2022

〕

72号，以下简称《办法》

）的相关规定，现就有关事项通知如下：

一、将《办法》中经营效益类指标的“净资产收益率”由“当年度指标”调整为“

3年周期指标+当

年度指标”相结合的考核方式，

3年

周期指标为“

3年周期净资产收益率（权重为50%）

”，当年度指标为“当年净资产收益率（权重为

50%

）”

。

其中，3年周期净资产收益率计算公式为：

r

n

为当年净资产收益率，r

n-1

、r

n-2

分别为前第1年、前第2年净资产收益率。

二、

国有商业保险公司应当依法合规开展各类投资，遵守监管要求的偿付能力、风险管理、公司治理等相关规定，匹配自身投资管理能力、风险控制能力和相关资质。偿付能力等监管指标不达标的高风险国有商业保险公司，不得违规开展股票等投资。

三、国有商业保险公司要坚持审慎、安全、增值的原则，根据保险资金长期属性，平衡好投资收益和风险，优化资产配置，合理确定投资标的、投资规模、期限结构和流动性安排。保险资金要

投向风险可控、收益稳健、具有稳定现金流回报的资产，不得用于收益不稳健、价格波动大、现金流不稳定的高风险投资。

四、国有商业保险公司要制定专门的投资管理制度，

建立透明规范的投资决策程序，设置科学有效的投资风险评估体系，从效益性、安全性、流动性等方面做好投资项目的尽职调查和可行性研究论证，进一步加强投资风险管理、交易管理和投后管理等。

五、国有商业保险公司要在合理管控风险的前提下，有效提高资本回报，如评价期间净资产收益率考核指标低于行业标准值中等值水平的，国有商业保险公司管理层要及时找出具体原因，合理调整资金投向和投资比例；如连续三年均低于行业标准值中等值水平的，财政部门可动态调整其绩效评价档次。

六、国有商业保险公司应当依法依规核算各类投资收益，切实履行财务会计信息主体责任，确保绩效评价数据资料真实、可靠。如年度评价后发现相关数据资料不实且影响评价结果的，财政部门可追溯调整评价结果，并追溯调整与评价结果联动挂钩的其他事项结果。

七、国有商业保险公司绩效评价其他事项，仍按照《办法》有关规定执行。

八、本通知自印发之日起施行，国有商业保险公司自2023年度绩效评价起按照《办法》及本通知执行，其他商业保险公司可参照执行。