关于国债等债券利息收入增值税政策的公告
AI 摘要
2025年8月8日起，新发行的国债、地方政府债券及金融债券利息收入恢复征收增值税。此前已发行债券（含后续续发部分）利息继续免税至到期。政策明确金融债券定义，直接影响金融机构及债券投资者的税务成本与收益测算。
要点速览
- 适用对象
- 持有国债、地方政府债券、金融债券的纳税人，其中金融债券特指境内金融机构法人在银行间和交易所市场发行、由金融机构持有的有价证券。
- 主要内容
- 以2025年8月8日为界：此后新发行债券利息恢复征增值税；此前已发行债券（含8月8日后续发部分）利息免征增值税直至到期。
- 执行期限
- 自2025年8月8日起施行。
- 注意要点
- 需严格区分债券发行日期。2025年8月8日前已发行的债券，即使在之后进行续发，其利息收入仍享受免税待遇，不随新政策改变。
政策原文
现就国债、地方政府债券、金融债券利息收入增值税政策有关事项公告如下：
一、自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
二、上述金融债券，是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间和交易所债券市场发行的、按约定还本付息并由金融机构持有的有价证券。
特此公告。
财政部 税务总局
2025年7月31日
常见问题
2025年8月8日以后买的国债利息要交增值税吗？
不一定。关键看债券的“发行日期”。如果是8月8日之后“新发行”的国债，利息需缴纳增值税；如果是8月8日之前已发行的老国债，即使你在8月8日之后买入，利息仍免征增值税。
8月8日之前发行的债券在8月8日后续发，利息免税吗？
免税。政策明确规定，2025年8月8日之前已发行的债券，包含在8月8日之后续发行的部分，其利息收入继续免征增值税直至债券到期。
哪些金融债券利息恢复征收增值税？
2025年8月8日及之后新发行的金融债券。此处金融债券指境内金融机构法人在全国银行间和交易所债券市场发行、按约定还本付息并由金融机构持有的有价证券。
地方政府债券利息增值税政策有什么变化？
实行新老划断。2025年8月8日起新发行的地方政府债券利息恢复征收增值税；8月8日前已发行的地方政府债券利息继续免征增值税直至到期。
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