证券期货监管法规政策文件
共收录 65 篇，按发布日期由新到旧排列。每篇均附政策原文与 AI 生成的摘要、要点解读。
-
深圳证监局对乔某编造传播涉共进股份虚假信息立案调查
深圳证监局对乔某涉嫌编造传播涉共进股份虚假信息立案调查。该行为严重扰乱证券市场秩序，违反证券法规。此案例警示市场参与者严禁制造传播虚假误导性信息，否则将面临监管立案及法律制裁。
-
证监会对安某编造传播涉中公教育虚假信息立案调查
证监会对安某编造传播涉中公教育虚假信息立案调查。7月2日，安某（网名：南京路宝宝总）发布虚假误导性信息扰乱市场秩序，涉嫌违反证券法。证监会将严肃追责，涉嫌犯罪移送公安，警示网络非发外之地，严打此类行为。
-
中国证监会就完善上市公司再融资规则公开征求意见
证监会拟将沪深小额快速融资上限提至6亿（特大企业10亿），北交所提至2亿；定增统一定价基准日为发行期首日；建立储架发行制度；控股股东参与定增限售期延至36个月。
-
中国证监会关于就《关于修改<上市公司证券发行注册管理办法>的决定（征求意见稿）》及相关配套规则公开征求意见的通知
证监会就修改《上市公司证券发行注册管理办法》及配套规则公开征求意见，旨在增强资本市场竞争力。涉及信息披露格式准则及法律适用意见第18号修订。意见反馈截止2026年8月2日，拟再融资上市公司需关注规则变化。
-
中国证监会严肃查处私募基金玖瀛资产、腾创投资违法违规案件
证监会对玖瀛资产、腾创投资罚没5800余万元，3名责任人罚款100余万元，实控人遭5年市场禁入。两机构因利益输送、报送虚假信息被查处，中基协将注销其管理人登记，涉嫌犯罪线索移送公安。
-
证监会严肃查处老虎等机构非法跨境展业案件
证监会拟没收老虎、富途、长桥全部违法所得并严厉处罚。因三机构未经核准在境内非法经营证券经纪、两融、公募销售及期货经纪业务，违反《证券法》等规定。此举旨在打击非法跨境展业，维护市场秩序，当事人享有陈述申辩及听证权利。
-
中国证监会发布《衍生品交易监督管理办法（试行）》
2026年11月16日起施行，证券公司、期货公司开展衍生品业务需满足最近6个月净资本持续不低于5亿元。《办法》规范互换、远期及非标准化期权交易，明确交易者适当性与账户实名制，存量业务到期了结，不得新增违规业务。
-
两家内地会计师事务所获准从事H股企业审计
容诚、天职国际自2026年5月15日起获准从事H股审计。政策明确两家事务所可在港为符合条件的H股公司出具审计报告，旨在降低企业上市成本，推动两地资本市场互联互通及会计行业共同发展。
-
财政部、中国证监会有关部门负责人就两家内地会计师事务所获准从事H股企业审计业务答记者问
容诚、天职国际2家事务所获准从事H股审计。政策明确H股资格非终身制，实施动态管理与退出机制。要求从2025年度起通过统一监管平台报送H股审计信息及报告，纳入省级以上财政年检抽检，强化跨境监管协同与质量管理。
-
证监会严肃查处清越科技财务造假案件
清越科技因2021-2023年半年报虚增利润，拟被罚1.7288亿元，4名责任人罚3300万元并禁入市场4-8年。公司触及重大违法强制退市，上交所将启动退市程序。广发证券、立信及实控人承诺先行赔付投资者损失。
-
证监会严肃查处元道通信财务造假案件
元道通信因2019-2022年虚增收入、涉嫌欺诈发行，拟被罚2.3884亿元，3名责任人罚1800万元并禁入市场5年。公司触及重大违法强制退市情形，深交所将启动退市程序，募集资金账户已被冻结。
-
中国证监会公告允许合格境外投资者参与国债期货交易
2026年4月24日起，允许合格境外投资者（QFII/RQFII）参与国债期货交易。交易目的严格限于套期保值，旨在丰富境外机构利率风险管理工具，扩大高水平对外开放。
-
证监会部署打击和防范上市公司财务造假专项行动
证监会部署2026年打击防范上市公司财务造假专项行动，聚焦空转贸易、滥用总额法等四类重点。强化AI监测与大数据预警，落实造假退市及移送司法，鼓励中介“吹哨”从轻处罚，旨在构建“不敢、不能、不想”造假的市场生态。
-
中国证监会相关派出机构拟对中能粮科境外上市备案违法违规行为作出行政处罚
拟罚中能粮科300万、责任人150万。这是《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》实施后首例未备案擅自境外上市案。企业在未完成备案时通过De-SPAC在美纳斯达克上市被叫停，中介机构亦受罚。
-
【第8号公告】《上市公司董事会秘书监管规则》
证监会发布《上市公司董事会秘书监管规则》，自2026年5月24日起施行。该规则明确上市公司董秘的任职资格、职责权限及监管要求，适用于所有上市公司及其董秘，旨在规范董秘履职行为，提升公司治理水平。
-
中国证监会发布《上市公司董事会秘书监管规则》
2026年5月24日起施行，设过渡期至2027年底。明确董秘信披、治理职责，禁止影响独立履职的兼任，强化未勤勉尽责追责，要求建立定期评价机制，规范上市公司董秘管理。
-
坚持依法从严 持续提升执法有效性和震慑力——2025年中国证监会执法情况综述
2025年证监会查办案件701起，罚没154.74亿元。重点打击财务造假（97起）、内幕交易（增22.47%）及操纵市场。对66家中介机构罚没6.02亿元，永拓所被永久禁业。强化“行刑民”立体追责，移送犯罪线索172起，严惩关键少数与配合造假第三方。
-
中国证监会就《违规转让证券案件行政处罚实施规则（征求意见稿）》公开征求意见
证监会就《违规转让证券案件行政处罚实施规则》征求意见，细化四类违规减持情形，明确一致行动人认定及差异化处罚标准。旨在完善减持规则，严厉打击违规减持，适用于证券市场相关主体。
-
中国证监会就《行政处罚案件违法所得认定办法（征求意见稿）》公开征求意见
证监会就《行政处罚案件违法所得认定办法》征求意见，明确违法所得为违法获利或避损。交易类扣除成本税费，非交易类按收入计算，多行为独立核算不抵盈亏，规范内幕交易等常见案件认定标准。
-
中国证监会就《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》及配套实施规定公开征求意见
证监会就《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。核心调整是将原由风险管理子公司经营的期货做市、衍生品交易业务改由期货公司经营，实施许可准入和行政监管，强化对子公司及分支机构监管。
-
【第6号公告】《关于修改<《上市公司证券发行注册管理办法》第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号>的决定》
证监会2026年4月17日发布第6号公告，修改证券期货法律适用意见第18号中关于上市公司证券发行注册管理办法的多项规定。自公布之日起施行，直接影响拟进行证券发行的上市公司及中介机构，需关注第九条、第十条等条款的最新合规要求。
-
吴清主席会见马来西亚证券委员会主席拿督穆罕默德·法伊兹·阿兹米
2026年4月9日，中国证监会主席吴清会见马来西亚证券委员会主席。双方就深化两国资本市场及证券期货监管机构务实合作交换意见，未发布具体税收或财务执行细则。
-
中国证监会依法处罚东旭系审计机构中兴财光华
中兴财光华因东旭系审计未勤勉尽责被罚没2.43亿元，6名责任人最高罚430万元并禁入市场。河北证监局没收其业务收入3258.49万元，罚款2.1亿元。涉及东旭集团、东旭光电、东旭蓝天年报及发行业务，警示审计机构严守职业怀疑与关键程序。
-
证监会启动上市公司治理专项行动
证监会2026年4月启动上市公司治理专项行动，聚焦董秘履职、独董提名、审计核查等八方面。重点督促造假公司追回高管超发薪酬、大股东归还占用资金，支持投服中心行权，旨在防范财务造假，提升上市公司质量。
-
中国证监会关于深化创业板改革 更好服务新质生产力发展的意见
增设创业板第四套上市标准，支持未盈利创新企业上市；推出再融资储架发行制度；引入做市商及ETF盘后交易。旨在提高包容性，服务新质生产力，影响拟上市及已上市创业板企业、中介机构及投资者。
-
中国证监会新闻发言人就《关于深化创业板改革 更好服务新质生产力发展的意见》答记者问
证监会发布创业板改革意见，增设两套第四套上市标准：市值30亿+营收2亿+三年复合增长30%，或市值40亿+营收2亿+三年研发超1亿且占比15%。未盈利企业标“U”，控股股东三年内禁减持。试点地方政府推送拟上市企业信息，引入做市商及ETF盘后交易，优化再融资与并购重组制度。
-
中国证监会发布《关于深化创业板改革 更好服务新质生产力发展的意见》
证监会发布创业板改革意见，增设第四套上市标准，支持未盈利创新企业上市。推出再融资储架发行，引入做市商及ETF盘后交易。强化财务造假监管与退市制度，旨在服务新质生产力，提升市场包容性与投融资效率。
-
中国证监会印发2026年度立法工作计划
证监会发布2026年度立法计划，含8件力争出台及12件择机出台规章。重点修订上市公司再融资、私募募集、公募基金运作等规则，制定衍生品交易监管办法，旨在健全资本市场法律制度，保护中小投资者权益。
-
吴清主席会见澳门金融管理局行政管理委员会主席黄善文
2026年3月30日，证监会主席吴清会见澳门金管局主席黄善文。双方重点交流“十五五”期间深化内地与澳门资本市场务实合作，支持澳门融入国家发展大局及促进经济多元繁荣，未发布具体税收或财务执行细则。
-
中国证监会原发行审核委员会主任委员、发行监管部副主任、一级巡视员郭旭东涉嫌职务犯罪被移送检察机关审查起诉
证监会原发审委主任郭旭东因涉嫌受贿犯罪被移送起诉。经查其违规收受股权、礼金，利用职权为企业上市打招呼，离职后违规从业，数额特别巨大。
-
中国证监会2025年法治政府建设情况
2025年证监会查办违法案件701件，罚没154.74亿余元；全年制定修订9部规章和23部规范性文件；审批时限缩短至5个工作日。政策明确严打财务造假及操纵市场，强化中小投资者保护，推动代表人诉讼及先行赔付落地。
-
湖北证监局原党委书记、局长王广幼接受审查调查
湖北证监局原党委书记、局长王广幼涉嫌严重违纪违法，正接受中央纪委国家监委驻证监会纪检监察组纪律审查和湖北省监委监察调查。
-
吴清主席会见香港特区政府财政司司长陈茂波一行
2026年3月19日，证监会主席吴清会见香港财政司司长陈茂波一行。双方重点交流“十五五”期间深化两地资本市场务实合作，支持香港巩固国际金融中心地位，未发布具体税收或监管新规。
-
证监会召开资本市场“十五五”规划投资机构座谈会
证监会于2026年3月19日召开座谈会，谋划“十五五”资本市场规划。会议聚焦深化投资端改革、推动中长期资金入市及提升投资者回报，旨在增强市场内在稳定性与抗风险能力，涉及社保、保险、公募等机构。
-
中国证监会召开2026年全面从严治党暨纪检监察工作会议
证监会部署2026年全面从严治党，聚焦防风险、强监管。重点查处破坏市场秩序、侵害中小投资者利益行为，深化腐败治理与作风建设，为“十五五”开局提供保障。
-
中国证监会党委传达学习习近平总书记重要讲话精神和全国两会精神
证监会部署2026年资本市场工作，聚焦防风险、强监管、促高质量发展。推进科创板“1+6”、并购六条及创业板改革，优化再融资与私募退出机制，严打财务造假等违法行为，服务新质生产力发展。
-
中国证监会修订发布《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号—定期报告的内容与格式》
2026年5月1日起实施，证监会整合修订公募信披准则第2号。将原年度、半年度、季度报告准则合并，优化披露要求，明确XBRL模板制定规则，适用于公募基金管理人及托管人。
-
吴清主席在十四届全国人大四次会议经济主题记者会上答记者问
证监会明确“十五五”资本市场五大提升方向：深化创业板改革，增设包容上市标准；优化再融资，主板适用“轻资产高研发”认定；严打财务造假，强化RWA代币化监管（境内严禁）。
-
【第4号公告】《关于短线交易监管的若干规定》
证监会发布《关于短线交易监管的若干规定》，自2026年4月7日起施行。该规定旨在规范上市公司董监高及大股东等特定主体的短线交易行为，明确认定标准与监管要求，适用于所有A股上市公司及相关持股主体。
-
证监会发布《关于短线交易监管的若干规定》
2026年4月7日起施行，明确大股东、董监高短线交易监管规则。涵盖存托凭证等券种，确立13种豁免情形，允许公募、社保等资管产品按组合单独计算持股，便利中长期资金入市。
-
中国证监会发布《私募投资基金信息披露监督管理办法》
2026年9月1日起施行《私募投资基金信息披露监督管理办法》。压实管理人、托管人信披责任，明确定期/临时/清算报告要求，严禁承诺保本保收益及预测业绩，违者将面临行政监管措施或处罚。
-
证监会严肃查处天风证券违法违规行为
天风证券因违法为大股东当代集团融资及信披违规，拟被处以2500万元顶格罚款。9名责任人合计罚款3480万元，艾路明、余磊等3人终身市场禁入。
-
证监会对英集芯相关信息披露涉嫌误导性陈述立案调查
证监会对英集芯立案调查，因其2026年1月6日在上证E互动平台人为策划“自问自答”，构成信息披露误导性陈述。
-
证监会对亚辉龙公告涉嫌误导性陈述立案调查
证监会对亚辉龙涉嫌误导性陈述立案调查。因2026年1月7日披露的战略合作框架协议公告存在违规嫌疑，公司已被正式立案。后续将依法处理，投资者需关注合规风险及市场影响。
-
关于2025年首发企业现场检查情况的通报
2025年证监会完成20家首发企业现场检查，新受理企业按20%比例随机抽取。16家随机抽取企业均未撤回申请，7家已过会。严查财务造假，2家涉嫌违规被立案稽查，6家因信披缺陷受警示或批评，12家规范性瑕疵督促整改。
-
中国人民银行、中国证监会有关负责人就《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》答记者问
八部门明确虚拟货币及RWA代币化在境内属非法金融活动，一律禁止。严禁境外向境内提供服务，未经同意不得在境外发行挂钩人民币稳定币或以境内权益为基础开展境外RWA业务。
-
中国证监会就《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号—定期报告的内容与格式（征求意见稿）》公开征求意见
证监会整合修订基金定期报告准则，将年报、半年报、季报披露格式合并为《准则第2号》。主要涉及公募基金管理人，旨在简化披露要求、强化针对性披露并引入XBRL模板，目前处于公开征求意见阶段，尚未正式实施。
-
中国证监会关于就《关于修改〈《上市公司证券发行注册管理办法》第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号〉的决定（征求意见稿）》公开征求意见的通知
证监会就修改证券期货法律适用意见第18号公开征求意见，旨在完善上市公司再融资战略投资者制度。意见反馈截止2026年3月2日，涉及拟进行再融资的上市公司及潜在战略投资者，需关注规则变化对发行条件的影响。
-
证监会严肃查处瑞丰达违法违规案件
瑞丰达及关联机构因严重违规被罚没2800余万元，5名责任人罚款1300余万元，实控人终身市场禁入。中基协注销其管理人登记，涉嫌犯罪线索移送公安。
-
证监会同意20号胶期权、低硫燃料油期权、国际铜期权注册
证监会同意注册20号胶、低硫燃料油及国际铜期权。该政策涉及上海国际能源交易中心新增三个国际化期货期权品种，影响相关产业链企业及参与衍生品交易的投资者，旨在丰富风险管理工具，确保市场平稳推出与稳健运行。